Baisse du taux du Livret A : Et si, au delà de la rémunération, on cherchait à optimiser l’impact de notre épargne ?

Depuis le 1er février 2020, le taux de rémunération du livret A est ramené à son plancher réglementaire de 0,50%. Pour mémoire, ce dernier était gelé à 0,75% depuis le 1er août 2015. Là où d’autres vous proposent de trouver des alternatives “plus rémunératrices”, nous vous expliquons pourquoi, à la Nef, on vous propose plutôt de donner du sens à votre épargne.

UN CONTEXTE GLOBAL DE TAUX D’INTÉRÊTS TRÈS BAS

« Ce chiffre [de 0,5%] tient compte des taux d’intérêts bas et du niveau de l’inflation« , a défendu le ministre de l’Economie dans un entretien au Parisien lors de l’annonce de la baisse de rémunération du livret A, soulignant avoir suivi les recommandations du gouverneur de la Banque de France, publiées peu avant son annonce. Selon la loi, le taux du Livret A ne peut être inférieur à 0,5%. Et sans ce plancher, il aurait dû descendre à 0,23%, selon la Banque de France. Le taux moyen des livrets non réglementés, c’est à dire non gérés par l’Etat et ne bénéficiant pas de planchers tel que celui du livret A (par exemple, le livret Nef) était effectivement de 0,17% en novembre 2019 (donnée Banque de France).

Ce contexte de taux très bas, qui s’accentue d’année en année depuis près de 10 ans, sera vraisemblablement durable.

POURQUOI LES TAUX (DE RÉMUNÉRATION DE L’ÉPARGNE) SONT-ILS LÉGÈREMENT PLUS BAS À LA NEF ?

Comme nous l’expliquions récemment, le maintien d’une politique européenne accommodante sur le financement des banques (mais pas de la Nef) leur permettant de proposer des taux de crédit décorrélés de toute réalité économique, a encore exacerbé la concurrence déjà bien présente. Pour compenser cela, la Nef, qui ne se finance pas sur les marchés financiers mais qui réemploie uniquement les fonds qui lui sont confiés par les épargnants, a dû diminuer courant 2019 la rémunération de son livret d’épargne. L’idée était de maintenir un niveau de marge suffisant pour que la Nef poursuive sereinement son activité de financement auprès des entreprises engagées.

Le taux du livret Nef est ainsi passé de 0,10% à 0,05% en juillet 2019, soit environ 0,1 point de moins qu’un Livret B dans une banque traditionnelle.

POUR MOINS DE 2€/MOIS, JE SAIS OÙ VA MON ARGENT !

Le livret d’épargne Nef est un livret fiscalisé. Pour être tout à fait exact, une rémunération de 0,05% revient à 0,035% net de PFU, c’est-à-dire après le Prélèvement Forfaitaire Unique de 30% instauré en 2018 et qui regroupe l’impôt sur le revenu et les cotisations sociales (CSG, CRDS, etc.).

Ainsi 5 000€* déposés sur un Livret A à 0,5% pendant 1 an génèrent 23,25€ d’intérêts de plus que s’ils étaient déposés sur un livret Nef (1,75€ d’intérêts net de PFU).

Oui, il y a une différence :

Pour 1,9€/mois (environ le prix d’un café)… je sais où va mon argent !

* montant moyen du livret A : 4 791€ (source : rapport annuel de l’Observatoire de l’épargne réglementée – juillet 2019)

LA NEF RÉPOND AUX ATTENTES DES ÉPARGNANTS EN RECHERCHE DE SENS ET NON DE RÉMUNÉRATION

Malgré la situation de baisse de taux décrite ci-dessus, la Nef a collecté la somme record de 150 millions d’euros d’épargne sur son livret Nef en 2019. Force est de constater que la rémunération n’est pas la raison qui pousse les épargnants à s’engager à nos côtés. En plus de la sécurité (pas de risque de perte en capital sur le livret et le compte à terme Nef), la transparence dans l’utilisation des fonds et la possibilité d’orienter son épargne notamment, sont des atouts du livret Nef qui séduisent les citoyens, responsables et “décideurs” de l’impact de leur épargne sur notre société.

Cerise sur le gâteau, les produits d’épargne de la Nef (livret et compte à terme) permettent de partager tout ou partie de ses intérêts à des associations partenaires : 33% des détenteurs de livret partagent leurs intérêts avec l’un des 13 partenaires épargne de la Nef. Grâce à la générosité de nos épargnants près de 110 000€ de dons ont ainsi été versés à nos partenaires en 2019.

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